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11月19日,太原理工大學煤化工研究所原副所長,山西省化工協會、焦化協會專家委員會副主任苗茂謙教授表示,精細硫化學品擁抱戰略性新興產業和未來產業大有可為。
硫資源是國家基礎工業和國防工業的關鍵原料,廣泛應用于硫酸、磷肥、化纖、醫藥、農藥等領域,其穩定供應直接關系到糧食安全、能源化工產業鏈韌性與國防戰略能力。我國年進口硫磺超千萬噸,對外依存度逾三成,主要來源中東,地緣政治、運價及價格波動構成隱性風險。國家已將硫鐵礦列入戰略儲備礦種,鼓勵副產硫回收與綠色循環技術發展,推動區域儲備基地建設,以降低對外依賴,確保極端情境下農業、軍工及民生需求不受沖擊,是維護經濟安全與國防安全的重要戰略物資。 苗茂謙指出,傳統硫化工產品利潤薄、環保壓力大,倒逼企業向高附加值、高壁壘細分領域突圍。硫化工,特別是精細硫化工擁抱戰新產業和未來產業面臨“三大機遇、三大挑戰”。 談到精細硫化學品面臨的機遇,苗茂謙認為,一是需求端:戰新產業快速放量催生增量需求。磷酸鐵鋰、儲能電池領域帶動電子級硫酸、發煙硫酸需求激增,2025年僅磷酸鐵鋰路線或帶來1000萬噸級硫酸增量;5G/6G、先進封裝、第三代半導體所需電子級硫化劑、高純SO?等為“卡脖子”環節,單品毛利率40%-60%,遠高于工業硫酸(<10%);生物醫藥、個性化農藥趨向“含硫手性中間體”,為定制合成、連續流工藝帶來訂單碎片化紅利。二是供給端:綠色低碳技術重塑成本曲線。富氧底吹、生物脫硫等工藝將SO?轉化率提升至99.9%,尾氣排放低于50mg/m³,可對接零碳園區指標,降低環保與碳交易成本;廢酸回收+再生硫黃閉環模式可在鋰電、鈦白粉等場景復制,噸酸綜合能耗下降15%-25%,為進入下游龍頭供應鏈提供ESG“通行證”。三是政策端:多省將精細化工列為重點培育賽道。江蘇、山東、廣東將電子級硫酸、硫系光刻膠基材等列入“先進制造業目錄”,給予固定資產投資10%補貼、研發費加計扣除75%等政策支持;京津冀、長三角在電子化學品、綠色農藥領域推行供應鏈“鏈長制”,為硫化工企業提供“鏈主”配套入口。 對于精細硫化學品面臨的挑戰,苗茂謙指出,一是技術門檻高、迭代快,二是環保與安全紅線加嚴,三是競爭格局兩極分化。他介紹說,電子級硫酸要求純度≥99.9999%、金屬離子<1ppb,設備投入為普通裝置的3-4倍,需配套高端檢測技術;含硫中間體領域對連續流微反應、酶催化等交叉技術有高要求,國內多數企業以間歇釜為主,工藝放大經驗不足。《硫酸工業污染防治可行技術指南(2024)》新增“廢水零排放”要求,老廠改造單噸投資>200元,擠壓利潤空間;硫化氫、液體SO2屬重大危險源,GB55036-2022實施后,部分中小裝置面臨關停并轉。高端市場被巴斯夫、東麗等外企壟斷,綁定臺積電、CATL等龍頭;國內僅少數央企具備PPB級量產經驗;低端硫酸產能過剩20%,價格長期低于現金成本,中小民企缺乏資金與品牌,難以切入戰新供應鏈。 談到精細硫化學品產業的發展建議,苗茂謙認為,一是“小切口”突破:聚焦1-2個高成長細分領域(電子級硫酸、硫系阻燃劑等)做深做透,先獲取下游龍頭二供、三供資質,再橫向擴張;二是“綠色+智能”雙輪改造:采用連續流+在線監測+尾氣吸收耦合技術,疊加綠色工廠、零碳示范申報,覆蓋改造投入并獲取碳資產收益;三是產學研聯合攻關:與高校/科研院所共建技術平臺,共享專利資源,縮短小試—放大—量產周期30%以上;四是對接戰新產業集群:在長三角、珠三角電子化學品園區等布局“衛星工廠”,以“前廠后研”模式綁定鏈主,享受就近配套與物流成本優勢。 苗茂謙指出,精細硫化工若能抓住戰新產業對“高純、綠色、定制”含硫化合物的增量需求,借力綠色工藝與政策紅利,有望由“成本中心”轉為“價值中心”,實現毛利率翻倍與估值重構;若固守低端產品,則將被“雙碳”成本與價格戰拖入虧損區。未來五年是關鍵轉型窗口,早轉型早占位,晚半步或將錯失發展機遇。 |